公开债务违约半年多后,当代置业(01107.HK)公布了最新的重组进展。
6月5日,当代置业官方公众号透露,开曼群岛大法院于5月31日发布命令,指示可召开计划债权人大会,以审议并酌情批准计划,计划大会将于6月29日举行。
当代置业表示,本次获准召开计划债权人大会,意味着其海外债务重组工作取得实质性进展。在法院流程顺利的情况下,公司将在未来几个月内最终完成海外债务的重组,全面解除境外高息债的违约状况,这对公司整体发展态势有重要影响。
这家曾以“绿色建筑”为业内所知的房企,早在去年便爆发了资金危机。
去年10月份,在花样年和新力控股之后,当代置业海外债偿还出现危机。该公司对外宣布,寻求美元债展期:于2021年10月25日到期的2.5亿美元优先票据,赎回35%后,剩余部分到期日延长三个月,以避免任何潜在的偿付违约。
但展期的愿望没能实现,当代置业不久后便宣布,上述10月25日到期的12.85厘优先票据,未能按时偿还票据本金及其应计但未付利息,这是其存续美元债中规模最大的一笔。
为了自救,当代置业还曾计划卖掉物业公司,以7亿元代价出售第一服务股权予融创服务。不过,“戏剧性”转折出现,融创服务称,因当代置业推翻双方达成的共识,终止收购事项。
两次自救行动效果均不理想,导致业内一度认为当代置业或许会在债务问题上“躺平”。
不过,进入2022年,当代置业主动宣布,建议进行境外债务重组,对外披露了自己“爆雷”后的动作。2月25日,当代置业称,过去数月,公司一直与其多名利益相关者连同其各自的顾问进行建设性对话,以重组其境外债务。
资料显示,当代置业存续美元债共5只,存续规模超13亿美元,平均票息为11.58%。其中,“2021年10月25日到期、2.5亿美元票息12.85%的优先票据”以及“2022年2月26日到期、2亿美元、票息11.8%的优先票据”,已构成实质性违约。
据悉,本次债务重组将以现金赎回、发行新票据的方式进行。一方面,当代置业计划拿出2291.6万美元现金赎回部分票据,具体资金在债权人之间按照比例分配。同时,该公司计划发行五笔新票据,通过以新还旧的方式,偿还上述债券。
3月下旬,当代置业称,占现有票据未偿还本金额75%以上的债权人,已订立重组支持协议及实施建议重组。在后续的法院程序中,若公司获得整体债权人75%以上出席人数的一半以上支持率,便可正式通过法院重组,解除相应的债务违约。
如今,债权人大会召开在即,当代置业持续半年多的风波或将出现进展。与此同时,当代置业还在出售旗下资产,以换取营运现金流。
6月6日,当代置业对外披露,公司向腾云筑科置业出售北京当代绿建工程项目管理集团100%股权,交易价约4947万元。
公告显示,目标公司成立于2016年4月18日,设有两家分公司,包括北京当代绿建科技集团有限公司西安分公司、北京当代绿建工程项目管理集团有限公司河北分公司,主要从事建设项目管理、工程咨询及工程技术咨询等业务。
截至2022年3月31日,北京当代绿建工程未经审核合并资产总值为1.58亿元,未经审核合并负债总额为6871.4万元。出售事项完成后,当代绿建工程及其附属公司将不再是当代置业的附属公司,财务业绩将不再综合计入集团的财务业绩。
买方腾云筑科置业,则主要从事房地产开发、建设项目管理、企业规划等业务,由北京金源鸿大房地产有限公司、北京农圃投资控股有限公司分别拥有80%及20%权益,北京金源鸿大房地产有限公司为世纪金源投资集团的独资公司。
当代置业表示,出售股权将收回现金、改善现金流量,增加现金作为营运资金,出售事项是在订约各方公平磋商后按正常商业条款进行,符合公司及股东利益。
此前4月8日,当代置业还称,将旗下附属公司绿恒摩码51%的股权和合肥绽蓝100%的股权转给肥东斌锋,出售所得款项净额为4000万元,将用作偿还集团现有债务。
该公司表示,受大环境影响,肥东项目下的楼盘销售陷入停滞,销售价格大幅下跌,建筑工程目前已暂停。如果继续投资,估计将录得额外亏损,考虑到集团目前面临的财务压力,出售项目能减少损失,权益转让所得款项净额能减轻短期流动资金压力。